近日，Meta的一则动作引发全球科技圈关注——公司将人形机器人项目Metabot提升至与AR（增强现实）同等战略高度，计划未来投入数十亿美元，通过开发机器人解决方案及软件平台授权模式，构建机器人产业底层生态。此前2月，Meta已组建团队自研人形机器人硬件，并与宇树科技、FigureAI等企业探讨合作。

表面看，这是Meta在AI硬件端的又一次加码；更深层看，标志着全球科技巨头正加速打通“AI云→端”落地路径。当大模型在云端卷完算力，端侧设备（如机器人、AI眼镜）作为AI触达普通用户的“最后一公里”，已成为兵家必争之地。

为何是目前？端侧AI进入爆发前夜

过去两年，以GPT为代表的大模型让AI能力跃升至新台阶，但依赖云端的交互模式始终存在延迟高、隐私风险、网络限制等痛点。随着端侧算力提升（如手机SoC、专用AI芯片）和大模型轻量化技术突破，AI从“云端”走向“端侧”的条件逐渐成熟。

Meta的选择正是这一趋势的缩影：机器人和AI眼镜作为最贴近用户的端侧设备，既能承载大模型的多模态交互能力（语音、视觉、动作），又能通过硬件入口沉淀用户数据，反哺算法迭代。对Meta而言，这不仅是硬件生意，更是构建“硬件+软件+内容”生态的关键一步——类似当年AR/VR的布局逻辑。

哪些A股公司已提前卡位？三大赛道值得关注

海外大厂的端侧布局，正通过产业链传导至国内供应链。结合行业动态，以下三大方向的A股公司或迎来催化：

1. 消费电子：硬件制造“老熟人”再担重任

Meta、苹果、三星等巨头的端侧硬件（机器人、AI眼镜）量产，离不开成熟的消费电子代工体系。国内消费电子龙头凭借精密制造能力和客户资源，很可能成为核心供应商。例如，立讯精密（002475）深度绑定苹果产业链，在精密结构件、模组组装领域技术领先；歌尔股份（002241）作为全球VR/AR代工龙头，近年积极拓展机器人业务，其在传感器、声学模组的技术积累可直接迁移至人形机器人。此外，蓝思科技（300433）的玻璃/陶瓷外壳、领益智造（002600）的精密功能件，均是端侧设备的关键组件。

2. SoC芯片：端侧AI的“大脑”供应商

端侧设备的智能化，核心依赖高性能、低功耗的AI芯片。无论是机器人的运动控制，还是AI眼镜的实时图像识别，都需要专用SoC支撑。国内SoC设计企业中，恒玄科技（688608）深耕智能音频SoC，技术可延伸至AI交互场景；瑞芯微（603893）的AIoT芯片已在智能终端广泛应用；晶晨股份（688099）的多媒体处理芯片，则可能适配机器人视觉交互需求。若Meta等大厂开放软件平台，这些芯片企业还有望通过适配认证切入生态。

3. 存储：端侧数据的“粮仓”

大模型在端侧运行，需要更大容量的存储支持本地数据处理。例如，人形机器人需存储运动控制模型、环境感知数据，AI眼镜需缓存用户个性化设置。国内存储厂商中，兆易创新（603986）的NOR Flash和MCU芯片广泛应用于物联网设备；佰维存储（688525）的eMMC、UFS存储方案适配智能终端；普冉股份（688766）的NOR Flash产品在TWS耳机、智能手表中占比突出，均可能受益于端侧设备存储需求增长。

风险提示

需注意的是，端侧AI落地节奏受技术成熟度、政策监管等因素影响，部分公司短期业绩兑现可能存在不确定性。投资者需关注后续大厂合作进展及订单落地情况。

从Meta的战略转向，到苹果、OpenAI的端侧布局，一场围绕“AI最后一公里”的硬件竞赛已悄然打响。对A股而言，提前卡位消费电子制造、SoC芯片、存储等核心环节的公司，或在新一轮科技浪潮中占据先机。